浅谈人工智能如何改变金融市场

浅谈人工智能如何改变金融市场

人工智能对许多资产管理公司和对冲基金的成功至关重要，以至于其将大部分注意力和资源集中在开发新的算法上。专门设计用于管理各种资产以期表现优于市场而设计的定制算法，已经成为大型基金和投资公司采用的前沿技术。

这种转变可以从大型银行的招聘中看出，在过去的30年中，这些银行从招聘在证券交易所进行人工交易的交易员，到现在招聘计算机专家和技术团队。现在，许多金融服务公司优先招聘员工是基于他们对计算机系统和网络的了解，而不是金融背景。这引发了一场技术革命，这些机器人和算法在所有金融市场中拥有如此强大的力量，以至于其决定了接下来会发生什么。那么是如何走到这一步的呢?

随着计算机应用在人们的日常生活中变得如此广泛，这些系统的能力也变得更加强大和先进，以至于其在几乎所有不同的领域都超越了人类。由于金融市场高度量化，人工智能越来越受欢迎，其中有很多原因。强大的处理能力和非感情用事使这些机器人能够比该领域的专家团队更快地做出高质量、明智的决策。因此，大型基金机构准备对能够带来最佳回报的算法进行大量投资。

例如，世界上最大的资产管理商贝莱德公司采用基于人工智能的投资组合系统ALADDIN(代表资产、负债、债务和衍生品投资网络)管理着21万亿美元以上的资产。从这个角度来看，美国股市的总估值约为100万亿美元，仅这一算法就占据了美国股市总市值的20%以上。这是因为其软件已授权给其他的大规模资产管理商，例如Vanguard和StateStreetGlobalAdvisors公司。这尤其令人担忧，因为像Vanguard这样的公司管理着大量人口的养老金和退休计划，使像ALADDIN这样的人工智能系统能够影响数百万人的未来生活。

如果算法管理金融市场中的大部分资金，则可以说它们有能力以喜欢的任何方式操纵市场。拥有决定资本流向的权力，让人工智能有能力选择谁赢谁输。这可能是一个问题，因为它可能会超越公司本身的优点。人工智能机器人可以提高单支股票的价格以获得短期利润，而不是整个市场支持表现强劲的企业实现未来的长期增长。对于那些失败者也是如此，如果在短时间内卖出20%的市场份额，会不会导致严重的市场崩盘?

在人工智能系统和管理网络的支持方面，如今也出现了一些反对意见。首先，它可以提供更多的可持续性，因为资产以平衡的方式分布在各种金融市场上。通过大型基金持续提供支持，使市场流动性保持一致，从而实现可持续的市场表现。其中许多基金与监管者、银行和政界人士关系密切。尽管这可能有负面的含义，但可以为可持续性和保护提出积极的论据。投资者可以感受到一种安全感，知道他们有大量资金支持他们的投资，并保持退休账户的稳定。

此外，人工智能算法不仅被世界上一些最大的基金机构使用。其对于个人投资者实现其投资组合的可持续回报也非常有用。例如，Samuel&CoTrading公司为任何背景的个人投资者提供顾问服务，因此在交易行业享有盛誉。该公司凭借其在各种不同金融工具中提供的各种算法，以及可靠的高回报记录，获得了良好的声誉和广泛的关注。他们最近发布了波动率指数(VIX)算法，旨在捕捉市场的波动性变化，使个人能够从其他传统资产类别中分散投资组合。正如所见，人工智能和算法在市场中的影响力也会对世界各地的投资者有利。

可以合理地预期，随着计算能力的提高，人工智能在资产管理和股市表现方面的主导地位也会随之提高。这些人工智能系统中的许多都被大型基金和个人投资者使用。这意味着市场正在不断寻找新的创新算法，不仅使其投资组合多样化，而且表现优于市场的其他部分。

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